Dein Arbitrum-Starter Guide
Taucht ein in die wunderbare Welt von Arbitrum und sichert euch die besten Renditen in DeFi!
Liebe Bankless Nation,
nachdem wir euch letzte Woche Optimism vorgestellt haben, folgt heute ein Guide über eine weiteren Layer 2-Skalierungslösung von Ethereum, Arbitrum.
Lasst und also starten!
Es gibt Zeitpunkte , an denen die Gasgebühren auf dem Mainnet fast schon schmerzhaft sind.
Jede*r Nutzer*in, der/die 5.000 US-Dollar oder weniger verwaltet, zahlt teilweise mehr als 1 % des eigenen Portfolios an Gebühren für die Nutzung von DeFi.
So langsam wird es unbezahlbar, in Manhattan zu leben. Und ich erwarte nicht, dass es auf einmal spottbillig wird, in Manhattan zu leben - tatsächlich erwarte ich, dass die ökonomische Dichte von Mainnet-Transaktionen weiter zunimmt (z.B. höhere Kosten + höherwertige Transaktionen).
Aber im Moment führt diese prekäre Situation dazu, dass Nutzer*innen aus dem Markt gedrängt und sich in zentralisierte Ökosysteme flüchten. Ich mache ihnen hier definitiv keinen Vorwurf - niemand sollte einen signifikanten Anteil des eigenen Portfolios allein für das Swapen von Token ausgeben müssen.
DeFi muss für alle zugänglich sein, nicht nur für die Krypto-Reichen.
Aber Hilfe naht 🏇
Anfang September 2021 wurde Arbitrum vorgestellt, eine vielversprechende Layer-2-Skalierungslösung, die auf optimistischen Rollups (ORU) basiert.
Wie andere Layer-2-Rollups übernimmt Arbitrum die Sicherheitsgarantien von Ethereum, sodass die Chain genauso sicher ist wie der Basis-Layer.
Arbitrum ist da, aber die Stützräder sind noch montiert. Die Gebühren sind niedriger als bei Ethereum, aber sie werden mit zunehmender Nutzung steigen (siehe hier). Irgendwann werden die Stützräder abfallen und Arbitrum wird vollständig dezentralisiert werden - nur jetzt hat es diesen Modus noch nicht erreicht.
Jetzt gibt es also Arbitrum und Optimism. Dann kommen noch EVM zk-rollups. Und schließlich wird das Data Sharding auf Ethereumden den Durchsatz aller Layer 2 massiv erhöhen. 🚀
Ich persönlich bin überzeugt, dass Ethereum die beste Skalierungs-Roadmap im gesamten Kryptospace hat.
Und warum?
Weil es die Dezentralisierung hierbei nicht opfert.
Keine Abkürzungen.
Hier ist unser erster Leitfaden zu Arbitrum.
- RSA
P.S. Wenn du dich für Sport-Sammeleditionen interessierst, solltest du dir SoRare ansehen. Du kannst offizielle Fußballspielkarten als NFTs sammeln und sie in fiktien Matches verwenden!
Token-Donnerstag
Bankless Writer: Ben Giove, Mitwirkender bei Bankless & President von Chapman Crypto
Dein Arbitrum-Guide
(Originalartikel vom 09.09.2021: The Essential Guide to Arbitrum von BanklessHQ)
Wir alle spüren den immensen Druck. Während die Marktaktivität zunimmt und die grassierende NFT-Manie weiter wütet, sind die Gasgebühren auf ein Rekordhoch gestiegen und machen Ethereum für alle außer den wohlhabendsten Nutzer*innen unzugänglich.
Ich brauche euch nicht zu erzählen, dass dies ein Problem ist. Es verschlechtert das Nutzungserlebnis nicht nur massiv, sondern vertreibt neue Nutzer*innen auch in andere Ökosysteme.
Zum Glück naht Abhilfe.
Es mag zwar etwas spät sein, um von einem "L2-Sommer" zu sprechen, aber ETH-Skalierung ist mit dem lang erwarteten Start von Arbitrum angekommen. Ein echter Layer-2, der die Sicherheit von Ethereum erbt und sie um blitzschnelle Transaktionsgeschwindigkeiten ergänzt. Optimistische Rollups sind dringend notwendig, um die Überlastung von L1 zu lindern und die Gebühren für Endnutzer*innen zu senken, um Ethereum für breitere Bevölkerungsschichten zugänglich zu machen.
Obwohl Arbitrum erst vor weniger als zwei Wochen gestartet ist, hat es bereits begonnen, sich zu etablieren: Es sind bereits 96 Millionen US-Dollar auf dem Netzwerk gelocked. Darüber hinaus haben wir begonnen, einen Einblick in das vielversprechende Potenzial von Layer 2 zu bekommen, da selbst bei künstlich reduzierter Kapazität die durchschnittliche Gasgebühr für einen Token-Swap auf Arbitrum im Vergleich zu Ethereum L1 um das Zwölffache reduziert ist.
Möchtest du dich selbst am absoluten Edge der Skalierbarkeit von Ethereum bewegen?
Nachfolgend erfährst du, wie du auf Arbitrum durchstarten kannst, und welche Marktchancen dort auf dich warten.
Annahmen zur Vertrauenswürdigkeit & andere Details
Bevor wir auf den Bridge-Prozess für deine Vermögenswerte auf Arbitrum und auf das dortige Yieldfarming eingehen, ist es wichtig, die Vertrauensannahmen zu verstehen, die die Benutzer*innen machen, wenn sie das Netzwerk in seinem aktuellen Zustand nutzen.
Obwohl Arbitrum beabsichtigt, vollständig dezentralisiert zu sein, hat das Team im Moment eine erhebliche Kontrolle über das Netzwerk. Dies ist nicht unähnlich zu den Ansätzen anderer Ethereum-Skalierungslösungen, wie Polygon und Optimism, die jeweils ihre eigenen, einzigartigen Sicherheitsvorkehrungen im Zuge ihrer jeweiligen Markteinführung getroffen haben.
Zum Beispiel kann das Arbitrum-Team viele der wichtigsten Contracts innerhalb des Systems mit einem Proxy-Vertrag ändern, der von einem einzigen privaten Key kontrolliert wird (Es ist unklar, wer im Besitz dieses Schlüssels ist und wie er verwaltet wird).
Zu den Contracts, die in den Zuständigkeitsbereich des Proxys fallen, gehören die Token-Bridge von Ethereum, die Sequencer-Contracts (die Einheit, die Transaktionen bündelt), die Rollup-Contracts auf dem Mainnet und einige andere. Es ist zwar wichtig zu erwähnen, dass diese Sicherheitsvorkehrungen getroffen wurden, um die Stabilität des Netzwerks in seinen Anfängen zu gewährleisten, aber sie stellen einen wichtigen Zentralisierungsvektor dar, da eine einzige Entität die Kontrolle über das Netzwerk hat, einschließlich der Möglichkeit, es abzuschalten. (Es ist auch erwähnenswert, dass das Team deutlich gemacht hat, dass es die Netzwerkaktivitäten im Falle eines technischen oder Sicherheitsproblems einstellen kann).
Neben diesen Zentralisierungsvektoren hat das Team auch ein sogenanntes "Geschwindigkeitslimit" eingeführt. Dieses wirkt wie eine Obergrenze für die Kapazität des Netzwerks und liegt derzeit auf einem Niveau, das die Kapazität des Netzwerks mit der von Ethereum L1 in Einklang bringt. Aus diesem Grund können die Transaktionsgebühren auf den ersten Blick hoch erscheinen. Die Gasgebühren werden anfangs erhöht sein und können mit zunehmender Nutzung des Netzwerks weiter ansteigen. Das Team hat jedoch auch erklärt, dass es plant, das Geschwindigkeitslimit anzuheben und die Netzwerkkapazität mit der Zeit zu erhöhen.
Wie bei allen Optimistic Rollups gilt auch für Arbitrum-Nutzer*innen eine siebentägige Widerrufsfrist. Dies ist ein weiterer Faktor, den man als Nutzer*in bei der Entscheidung, Vermögenswerte zu Arbitrum zu migrieren, berücksichtigen sollte. Es ist jedoch erwähnenswert, dass es Dienstleistungen von Drittanbieter*innen gibt, die es Benutzer*innen ermöglichen, diese Sperrfrist zu umgehen. Das Hop Protocol zum Beispiel plant in den nächsten Tagen, eine Unterstützung für Arbitrum zu starten, um schnellere Abhebungen zu ermöglichen.
🔧 Wenn du mehr über die Architektur von Arbitrum erfahren möchtest, findest du alle wichtigen Infos in der Entwickler*innendokumentation.
Onboarding auf Arbitrum
Nachdem wir nun wissen, wie Arbitrum funktioniert, wollen wir uns ansehen, wie man Vermögenswerte auf das Netzwerk migriert.
Der Prozess für das Onboarding auf Arbitrum unterscheidet sich nicht von dem auf anderen Chains. Benutzer*innen müssen das Netzwerk zu ihrem Wallet hinzufügen und dann Geld über die Arbitrum Token Bridge transferieren.
Lasst uns diesen Prozess Schritt für Schritt durchgehen.
Navigiere zunächst zur Arbitrum Token Bridge.
Als nächstes musst du das Netzwerk in deinem MetaMask hinzufügen. Klicke auf "Add/Switch To Arbitrum Network" und du wirst aufgefordert, Informationen über die Chain einzugeben. Klicke auf "Genehmigen", um eine Verbindung mit dem Netzwerk herzustellen, ohne dass du die Informationen manuell eingeben musst. (Wenn du aus irgendeinem Grund die Netzwerkdetails selbst eingeben möchtest, kannst du diese Anleitung verwenden).
Jetzt ist es an der Zeit, deine Token zu transferieren. Gib den Betrag an ETH oder anderen Token ein, die du bridgen möchtest, und klicke dann auf "Einzahlen". Anschließend wirst du zu den üblichen Genehmigungs- und Bestätigungstransaktionen aufgefordert, für die du Gas bezahlen musst. Bei den derzeitigen Gaspreisen belaufen sich die Kosten für das Bridging auf etwa 30-35 $ (0,009 ETH).
Du kannst den Status deiner Transaktion am unteren Bildschirmrand überprüfen. Nach etwa 10 Minuten sollte dein Geld auf Arbitrum angekommen sein!
Attraktive Möglichkeiten auf Arbitrum
Nachdem wir nun wissen, wie man sich auf Arbitrum einwählt und welche Voraussetzungen für die Nutzung des Netzwerks erfüllt sein müssen, wollen wir uns nun einige der wichtigsten Protokolle ansehen, die bereits live sind und welche Chancen sie bieten.
👉 Um die verschiedenen Anwendungen auf Arbitrum zu erkunden, zusammen mit denen, die in naher Zukunft live gehen werden, kannst du das Arbitrum One Portal besuchen.
Balancer
🧑🌾 Yieldfarming: Ja
💰 Geschätzte APYs: 50-75% APY in BAL
Das prominenteste, dezentrale Swap- und Vermögensverwaltungsprotokoll, Balancer, war das erste große Protokoll, das nach dem Go-Live auf Arbitrum live ging. Das Protokoll bietet derzeit fünfzehn verschiedene Pools, die eine variable Token-Gewichtung verwenden und in welchen Benutzer*innen zwischen Vermögenswerten tauschen und Liquidität für eine Rendite bereitstellen können.
Die beiden Pools auf dem Protokoll mit der signifikantesten Liquidität sind wBTC/wETH/USDC, ein Pool, in dem jeder Vermögenswert zu ⅓ vertreten bzw. gewichtet ist, und BAL/wETH, mit einem Split von 60/40 zwischen den beiden Token.
Jeder Pool beinhaltet mehr als 6,2 Mio. US-Dollar und wird mit BAL-Belohnungen zusätzlich zu einer 0,25%igen Gebühr auf jeden Handel innerhalb des Pools incentiviert. Derzeit bietet wBTC/wETH/USDC eine Rendite von 55% APR, während BAL/wETH eine Rendite von 73% APR aufweist.
SushiSwap
🧑🌾 Yield Farming: Ja
💰 Geschätzte APYs: 13-48% in SUSHI
SushiSwap ist ein weiteres prominentes Protokoll, das auf Arbitrum live ist. Als der zweitgrößte dezentrale Handelsplatz auf Ethereum nach Volumen und gelocktem Volumen, ermöglicht Sushiswap seinen Arbitrum-Nutzer*innen derzeit zu handeln, passiv Liquidität bereitzustellen, und das Verleihen und Leihen durch Kashi - alles incentiviert durch eine SUSHI-Rendite.
Das letztgenannte Tool hat es SushiSwap ermöglicht, sich zu einem frühen Hotspot für Nutzer*innen zu entwickeln, die nach Rendite suchen. Das Protokoll bietet derzeit zusätzliche Incentives für fünf Paare, wETH/USDC, wETH/USDT, wETH/wBTC, wETH/LINK und wETH/SUSHI mit SUSHI-Belohnungen, dieYieldfarmer*innen zusammen mit der Standardhandelsgebühr von 0,25 % auf Swaps verdienen können. Diese Pools werfen derzeit zwischen 13-33% APR ab, wobei die ETH/Stablecoin-Paare am lukrativsten sind.
SushiSwap bietet auch Anreize für Kashi, ein Protokoll zur Erstellung isolierter Leih- und Verleihpaare. Benutzer*innen, die auf den Märkten USDC/wETH, USDT/wBTC, LINK/USDT und USDC/LINK leihen oder verleihen, erhalten zusätzlich zu den Zinsen (wenn sie leihen) eine SUSHI-Belohnung. Die Renditen dieser Farmen liegen zwischen 26-48%, wobei USDC/LINK am oberen Ende dieser Spanne liegt.
Es ist wichtig anzumerken, dass die Liquidität auf SushiSwap nicht ganz so hoch ist wie auf Balancer: Die liquidesten Handels- und Kashi-Paare, wBTC/wETH und USDC/wETH, halten nur 1,2 Mio. US-Dollar bzw. 208.000 US-Dollar an Assets.
Uniswap
🧑🌾 Yield Farming: No
💰 Geschätzte APYs: Hängt vom Handelsvolumen ab
Als First Mover auf Optimism, einem weiteren vielversprechenden Layer 2, hat Uniswap sein V3-Protokoll auch auf Arbitrum live geschaltet und ermöglicht es seinen Nutzer*innen, genau wie auf dem Mainnet zu handeln und Liquidität bereitzustellen.
Obwohl es derzeit keine Yield-Farming-Möglichkeiten bietet, hält die dezentrale Börse derzeit mehr als 14 Mio. US-Dollar an Wert, während sie auch Millionen an täglichem Volumen realisiert.
Die Pools mit dem höchsten Volumen seit dem Start waren der wETH/GMX-Pool (der native Token für GMX, eine dezentrale Perpetuals-Börse, die auf BSC und Arbitrum live ist) mit einer Gebührenstufe von 1 % und zwei wETH/USDC-Pools, die 0,05 % bzw. 0,30 % Gebühren verlangen. Obwohl die LP-Möglichkeiten relativ begrenzt sind, erhöhen die reduzierten Gaskosten die Möglichkeiten für neugierige Nutzer*innen, mit der aktiven Liquiditätsbereitstellung und dem manuellen Rebalancing zu experimentieren, die für V3 erforderlich sind.
Fazit
Die Skalierung von Ethereum ist mit dem Start von Arbitrum in vollem Gange. Auch wenn das Netzwerk noch nicht vollständig dezentralisiert ist oder mit voller Kraft läuft, können Nutzer*innen die Vorteile der nahezu sofortigen Bestätigungen und der erheblich reduzierten Gasgebühren nutzen, um die Grenze zwischen den beiden Layern zu erkunden.
Obwohl viele Protokolle noch nicht gestartet sind, gibt es immer noch einige prominente Projekte und Yield Farming-Möglichkeiten für Nutzer*innen, um den Wert ihrer Vermögenswerte zu maximieren und ihr DeFi-Game aufzuleveln.
Der Zustand der Gasgebühren (auf L1) mag trostlos erscheinen. Aber zum Glück gibt es ein Licht am Ende des Tunnels.
Mach mit
Starte mit Hilfe der Token Bridge auf Arbitrum durch
Realisiere eine der oben genannten Möglichkeiten
Autorenbiografie
Ben Giove ist Analyst bei Bankless. Er ist der ehemalige Präsident von Chapman Crypto und auch beim Blockchain Education Network (BEN) Crypto Fund, einem von Studierenden verwalteter, auf dem Set Protocol basierender Kryptofonds, als Analyst aktiv. Des Weiteren ist er ein stolzes Mitglied der Bankless DAO und der Methodiker hinter dem GMI-Index.
Keine Finanz- oder Steuerberatung. Dieser Newsletter dient ausschließlich der Aufklärung und ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten oder zu finanziellen Entscheidungen. Dieser Newsletter ist keine Steuerberatung. Sprich immer mit deinem/deiner Steuerberater*in. Stell deine eigenen Nachforschungen an.